Tempos de resultados para 2017 - Fibria

No post de ontem foi citado que esta semana seriam iniciadas as divulgações de balanços e resultados das empresas com ações na Bolsa de Valores.

Assim é que ontem a Fibria apresentou seu balanço com lucro líquido de R$ 1.094.492.000,00 para o ano de 2017, acarretando um lucro por ação de R$ 1,96, contra um lucro líquido em 2016 de R$ 2,99 por ação, ou seja, em 2017 o valor apresentado foi de 65% do valor gerado em 2016.

Do ponto de vista de dividendos, a Fibria distribuiu em dividendos, no ano de 2017 (correspondente ao exercício de 2016), o montante de R$ 393.026.000,00, ou R$ 0,7103 por ação. Como a previsão para o exercício de 2017 é de distribuição de R$ 258.000.000,00, isto acarreta uma previsão de dividendo por ação de R$ 0,4657, o que representa cerca de 65,5% do valor distribuído para o exercício de 2016. 

Não obstante, o relatório anual da companhia, referente ao exercício de 2017, menciona que "A política de dividendos da Fibria prevê a possibilidade de uma distribuição extraordinária de dividendos ao longo do ano, de acordo com sua capacidade de geração de caixa, desde que respeitadas suas Políticas de Endividamento e Liquidez e o seu compromisso com o Grau de Investimento."

Considerando que a Assembleia para apreciação da proposta constante do relatório anual, segundo o mesmo relatório deverá ocorrer no mês de abril, como ocorre regularmente a cada ano e que o pagamento do dividendo ocorre no mês de maio do mesmo ano, o dividen yeld (remuneração por ação) considerando a cotação de fechamento da ação no pregão de 29 de janeiro de 2018 (R$55,35) poderá ser da ordem de 0,8414%. Este é um parâmetro a ser considerado por aqueles investidores que olham para o rendimento de seus investimentos decorrentes de aplicações em ações que pagam dividendos.

Há que se levar em consideração que a Fibria não é uma empresa que costumeiramente paga dividendos generosos, não apresenta crescimento nos valores pagos como dividendos, nem paga valores assemelhados a cada ano, o que pode ser constatado pelos dividendos pagos relativos aos exercícios de 2009 a 2016, conforme mostrado a seguir: 2009 = R$ 0,2608; 2010 = R$ 0,3041; 2014 = R$ 0,267; 2015 = R$ 4,1546 (R$ 3,6127 + R$ 0,5419); 2016 = R$ 0,71; previsão para 2017 = R$ 0,4657. Com relação ao exercício de 2015, há que se considerar que houve o pagamento de um dividendo extraordinário em 01 de dezembro de 2015, sendo o restante (R$ 0,5419) pago no mês de maio de 2016. Deve ser observado ainda, que para os exercícios de 2011,2012 e 2013, não há indicativo de pagamento de dividendos no site da empresa (página relacionada com dividendos).

A Fibria, sendo a maior empresa do mundo na indústria da celulose e tendo grande parte de sua produção exportada, está sujeita a suas receitas e lucros atrelados às variações do dólar americano, o que, via de regra, pode acarretar as grandes variações mencionadas. Não obstante, a empresa apresenta uma administração consciente,voltada para investimentos para resultados no longo prazo.

Ficam aqui as considerações para avaliação de investidores.

Bom dia!

Está chegando a hora de anúncios dos balanços de 2017 e distribuição de dividendos

Esta semana começa a publicação de balanços do 4° trimestre de 2017 e, por decorrência, os balanços de fechamento do ano findo. 

Os eventos correspondentes, agendados para a semana apontam para os balanços de Fibria, Santander, Bradesco, Cielo e Klabin. 
Já é possível vislumbrar no horizonte a chegada da época da distribuição de dividendos pelas empresas com ações na Bolsa de Valores. Gosto muito deste período, pois, principalmente nos últimos anos, tem dado muita alegria com o pagamento de polpudos dividendos. Em um próximo post abordarei o tema dividendos, com mais detalhes.

Considero a distribuição de uma parcela significativa dos lucros de uma empresa, a forma de me manter na defensiva; é o meu investimento defensivo. 

Em tempos de crise, como o que vivemos em 2017, pode parecer que as coisas não estejam muito favoráveis. No entanto, não podemos deixar de lado alguns indícios de recuperação do mercado, quando o IBOVESPA já chegou à marca dos 85.000 pontos. Não podemos deixar de considerar que existe uma certa euforia com a Bolsa. Nestes momentos, é preciso cautela!

No momento, tenho visão otimista para o mercado. É preciso analisar os balanços com cuidado, olhando cada empresa e seu segmento de mercado,pois mesmo que venham dividendos menores agora, precisamo verificar se as empresas se mantêm fortes em geração de caixa e talvez lucros maiores ao final do ano de 2018. Sinais de balanços robustos referentes a 2017 já existem, o que, sem dúvida acarretará maiores dividendos à frente.

É uma questão de opção: querer ganho fácil, em um primeiro momento, ou acompanhar uma empresa com administração sólida e consistente, trazendo bons resultados no curto/médio prazo; é uma questão de escolha.
Vamos aguardar o desenrolar dos acontecimentos nos próximos dias e verificar qual será o posicionamento das empresas quanto ao pagamento de dividendos.

Bom dia!

Devemos guardar dinheiro?

Em artigo publicado por Morey Stettner,  na MarketWatch, é apresentado relato de Brett Anderson, um planejador financeiro certificado, de Hudson, Wis., USA, sobre o que, na opinião dele, devemos fazer com nosso dinheiro.

Anderson é de opinião que devemos ter sempre uma quantia em dinheiro, disponível, para realização de alguma emergência. Ele diz ainda, que isto pode fornecer paz de espírito e flexibilidade.

O texto abaixo foi extraído do artigo referido, para ilustração de todos.

"Idade, renda e risco à tolerância de um investidor entram em jogo, é claro. Então considere outras variáveis. Mas, como regra geral, consultores financeiros recomendam segurar suficiente dinheiro, como um dia chuvoso, para durar talvez um ano - e não um dólar a mais.

A maioria dos investidores, depois de tudo, precisa colocar seu dinheiro para trabalhar, para maximizar os resultados de longo prazo, Certo? 

Guardar muito dinheiro pode fazer com que perca anos de surtos de dois dígitos em ações, certo?

Não tão rápido, diz Brett Anderson.

Anderson preza o dinheiro. E ele convence muitos de seus clientes ao compartilhar esse amor, que ele diz lhes dá paz de espírito enquanto posiciona-os para fazer apostas ousadas quando elas se apresentam.“Minha filosofia é “dinheiro” resolve um monte de problemas e cria uma série de oportunidades”, disse Anderson.

Ao longo de sua carreira de 16 anos como conselheiro, Anderson, de 48 anos, explicou a centenas de clientes o valor de construir uma caixa de guerra. Seus clientes, em sua maioria profissionais em meio de carreira e proprietários de negócios, ganham uma renda média anual de cerca de US $ 250.000.

Ele vê a gestão prudente do dinheiro em termos de três baldes. O primeiro balde - dinheiro - deve ser guardado indefinidamente como uma defesa.

Quando esse balde enche, ele volta sua atenção para um segundo balde - uma mistura típica de títulos e ações com um horizonte de tempo de até 10 anos.

O terceiro balde representa investimentos de longo prazo, incluindo a poupança para aposentadoria, que é deixada em uma conta separada para render ao longo de décadas.

Em suas reuniões iniciais com Anderson, os clientes muitas vezes esperam que ele vá discutir estratégias de investimento tradicionais que envolvem ações e títulos. Em vez disso, ele se concentra em parar o que ele chama de “vazamento financeiro.”

“Eu estou olhando para juntar mais dinheiro no primeiro balde”, disse ele. “Isso significa olhar para o custo de vida e reduzir os gastos de todos os dias em coisas como comer fora, roupas e viagens. Os clientes devem atingir um objetivo de poupança bruta mínima de 15% para 20%, ou mais.”

Anderson convida os clientes a depositar grandes quantias de dinheiro em contas de poupança. Dependendo do seu rendimento global e outros fatores, ele sugere que eles comecem, pondo de lado, digamos, US $ 25.000. Em vez de usar uma fórmula para calcular a quantidade do dinheiro em caixa, que diz respeito a cada um para definir um alvo viável.

“Eu normalmente obtenho um montante de proteção”, disse ele. “Eles ficam céticos inicialmente. Mas como vamos construir as suas poupanças eles começam a sentir uma sensação de segurança, muitas vezes eles querem arrumar ainda mais dinheiro.”

Como é que Anderson determina quando balde de dinheiro de um cliente está suficientemente cheio? Ele mede a sua atitude e perspectiva.“É emocional”, disse ele. “Eles gostam de dormir à noite sabendo que eles têm uma certa quantia em uma conta poupança.”

Quando Anderson encontrou um novo cliente no final da década de 30, ela tinha cerca de US $ 400.000 em sua carteira - com cerca de US $ 30.000 em dinheiro e o restante principalmente em ações. Ele sugeriu que ela aumentasse seu saldo de caixa de US $ 50.000, o que ela fez. Ele diz que ela “gostava da sensação” e manteve crescente com mais fundos. Atualmente, ela está com US $ 90.000 em dinheiro e contente com esse montante.

Felicidade e poupar dinheiro andam de mãos dadas. E a riqueza, quanto mais líquida que você acumula, mais feliz você se sente, de acordo com um estudo de 2016 por Joe Gladstone , um professor assistente na University College London.

Alguns podem chamar a abordagem de Anderson demasiado conservadora, dizendo que é preciso ter dinheiro fora do mercado. Ele rejeita as críticas, observando que Warren Buffett detém bilhões em dinheiro e “apenas espera pela oportunidade de comprar.”

Da mesma forma, ele instrui seus clientes para tratar participações em dinheiro como umtrampolim para investir quando uma oportunidade surge ou uma maneira de resolver problemas que surgem em suas vidas.Buffett, por exemplo, relata seu investimento em 1990 no Wells Fargo (WFC, -0,66%), quando os bancos foram martelados pela crise de poupança e empréstimo. Anderson pode incentivar um cliente para fazer um investimento pontual em um setor de mercado que esteja em baixa, ou use seu dinheiro para cobrir uma emergência médica que não é coberta pelo seguro de saúde.“

Ele permite que você assuma riscos maiores com seus outros dois baldes, porque você pode absorver as perdas do mercado com o seu balde de caixa (dinheiro) cheio”, disse ele.

Anderson reconhece que os investidores agressivos podem querer limitar o seu balde de dinheiro e destinar mais fundos para as ações - e potencialmente colher anos de valorização dos ativos. De 1928 a 2014, o índice 500 da S& P (SPX, + 0,15%) apresentou uma taxa de retorno composto de 9,8% .

Mas, em vez de se concentrar em taxa de retorno, ele enfatiza a flexibilidade e a paz de espírito que os investidores ganham com o apego ao dinheiro.“

A maioria dos conselheiros dizem que é um uso ineficiente do dinheiro”, disse ele. “Eu digo que é exatamente o uso mais eficiente do dinheiro, especialmente no curto prazo. Se você aplicar muito dinheiro em ações, você tem o risco do mercado e você perde acesso e liquidez "." 

A análise gráfica no mercado de ações

Aplicar em ações na Bolsa de Valores tem sido um papo recorrente em algumas rodas de amigos que frequento. Alguns, mais jovens, aplicando, ou querendo se iniciar na área, visando sua aposentadoria, principalmente agora quando só se fala em reforma da previdência(?); outros, já se preparando para iniciar sua vida de aposentado, ou mesmo já a vivendo e sem saber exatamente com manter seu padrão de vida.

Tenho sempre sugerido que a aplicação em ações na Bolsa de Valores passe sempre que possível por um conhecimento do mercado e algum dedicação ao acompanhamento da empresas com suas ações ali negociadas.

Ouço muitas vezes argumentos do tipo: "não sou economista para entender de balanço de empresas"; "tenho um amigo de longa data que é agente de investimentos em Bolsa"; "já ouvi falar de análise gráfica de ações,mas não desconfio do que se trata"; "acredito que seja uma boa ideia aplicar em um fundo de ações no Banco onde tenho conta corrente e, não precisando me preocupar".

Pois bem, tudo isso e válido. No entanto, se queremos aplicar nosso capital suadamente amealhado, visando algum crescimento para no futuro, devemos tomar alguns cuidados. Acredito que seja importante ter um mínimo de conhecimento do que estamos fazendo, para tentar minimizar o risco, que sempre existirá.

Estes conhecimentos mínimos devem passar por duas vertentes importantes disponíveis em publicações não tão técnicas, mas que ajudam sobremaneira o entendimento. Refiro-me a publicações que tratam de análise fundamentalista, e de análise técnica (gráfica). a primeira aborda o desempenho econômico-financeiro e operacional de uma empresa com ações negociadas em Bolsa de Valores; a segunda trata da análise gráfica, função dos movimentos de cada ação em suas negociações na Bolsa de Valores.

Para o aprendizado sobre análise gráfica existem inúmeras publicações nacionais e internacionais, de fácil leitura e entendimento. Estes livros e publicações têm a finalidade de ensinar sobre análise técnica, também conhecida como análise de gráficos. 

A análise técnica é o estudo dos últimos movimentos de preço de uma ação, commoditie, ou título e pode ajudar com decisões quanto a negociação e investimentos nos diversos mercados, principalmente no mercado de ações.Já para a utilização existem softwares específicos que se dedicam a ajudar, com alto grau de acerto, desde que adequadamente interpretados o tipo de negociação a ser realizado (compra ou venda de determinada ação). Dentre tais softwares destaco o MetaStock, que utilizo há muitos anos, com alto grau de acerto. Além disso, existem hoje disponíveis no mercado algumas empresas que oferecem, de forma gratuita,gráficos que possibilitam boas avaliações sobre movimentos de ações em Bolsa, embora com algumas limitações no uso de indicadores. Gosto muito da TradingView, que uso em algumas avaliações mais rápidas.

A análise técnica ou gráfica pode ser dividida em duas escolas. A mais antiga forma de análise está baseada em um teste padrão de identificação do comportamento humano e como a história está se repetindo em si. A mais recente escola, fundamentada em gráficos é baseada em probabilidade e estatística. Com a análise gráfica e matemática (softwares dedicados), um utilizador dos gráficos pode calcular a direção mais provável do movimento de preços. Estas duas formas de análise se sobrepõem umas às outros e a maioria dos analistas gráficos usam ambas. Todos os gráficos são baseados em três elementos: preço, volume e tempo.

Existem muitos tipos diferentes de gráficos em uso pelo mundo. Um determinado tipo de gráfico que venha a ser usado não é uma decisão certa ou  errada por si só, mas apenas uma questão de escolha pessoal. Cada tipo de gráfico tem seus próprios pontos fortes e pontos fracos, mas nunca é uma boa ideia usar um tipo de gráfico que você não sinta confortável ou confiante quando o usa.

Devemos estar atentos para o fato de que quando estudamos um gráfico de preços é a variação no preço em um determinado período de tempo que deve estar em observação e análise. A escala vertical em qualquer gráfico de preço é o preço da aplicação (ação, commoditie, título) em questão, enquanto a escala horizontal é tempo.

Em próximos posts falaremos um pouco mais sobre análise de gráficos, com o uso de indicadores que são de grande valia para a tomada de decisões sobre empresas no mercado de ações. Alguns destes indicadores já constam do gráfico acima para Banco do Brasil ON e serão melhor detalhados.

4 regras de ouro para pecúlio para a aposentadoria

Dois terços dos participantes do programa 401(K) de aposentadoria nos EUA, entrevistados para uma pesquisa recente do JP Morgan Asset Management, disseram que eles poderiam se planejar melhor para a aposentadoria, caso seus empregadores ajudassem a "compreender os seus números", isto é, obter um apoio sobre essas especificidades envolvendo o quanto eles deveriam estar economizando e quanto dinheiro eles deveriam ter em contas de aposentadoria para garantir uma vida pós-carreira segura. 

Dadas as muitas incertezas envolvidas na realização de projeções para décadas no futuro, é impossível esperar objetivos precisos. Ainda assim, alguns números podem fornecer orientações gerais, mas valiosas. 

Aqui estão quatro números-chave que podem fazer o planejamento da aposentadoria menos assustador e, no mínimo, você ir na direção certa até que você consiga um plano mais personalizado. 

15% 

Se você economizar esta porcentagem do salário a cada ano, em toda a sua carreira, você terá uma chance razoável de montar uma cesta de ovos que será capaz de apoiá-lo confortavelmente para o resto de sua vida. Na verdade, o relatório de uma pesquisa do Center College de Boston para a aposentadoria, estima que este número é o quanto uma família típica dos Estados Unidos deve economizar a cada ano, a fim de manter o seu padrão de vida na aposentadoria. Mas, enquanto 15% é um bom ponto de referência para a maioria das pessoas e também um bom ponto de partida, este agregado familiar pode não ser típico. Você pode ter que economizar uma taxa superior se, digamos, você estiver partindo tardiamente no planejamento de sua aposentadoria ou se você estiver prevendo que vai viver muito depois de aposentado. Ou então, você pode ser capaz de conviver com uma taxa de poupança um pouco menor, se você começar a planejar e economizar mais cedo, ou ainda, se você tem outros recursos, como uma pensão tradicional da empresa que você possa considerar para gerar renda para sua aposentadoria. 

Para ter uma noção mais precisa de quanto você deve reservar anualmente com base em fatores como a sua idade, o quanto você já economizou, a porcentagem de sua renda pré-aposentadoria que você acha que vai precisar depois de se aposentar e quantos anos você espera viver na aposentadoria, você deve tentar calcular o quanto de dinheiro terá necessidade de poupar para a aposentadoria 

110 

Subtraia a sua idade deste número e você vai sair com uma boa estimativa de quanto de poupança para sua aposentadoria deve ser aplicado em ações. Assim, por exemplo, se você está com 20 anos de idade, deveria investir 90% de sua carteira para aposentadoria em ações, com os restantes 10% investidos em títulos do Tesouro, enquanto uma pessoa com 50 anos de idade teria uma combinação mais moderada de 60% em ações e 40% em títulos.

A ideia é que os jovens investidores devem ser capazes de tolerar os altos e baixos, às vezes selvagens, do mercado de ações em troca de ganhos mais elevados para construção de riqueza proporcionado por ações, uma vez que vai ter muito tempo para recuperar as perdas do curto prazo. À medida que você se aproxima e entra na aposentadoria, no entanto, preservar a poupança que você acumulou se torna mais importante, o que exige uma participação maior de investimentos em títulos para compensar o aumento da volatilidade das ações. 

Mas mesmo essa noção de começar com uma alta exposição a ações e baixá-la à medida que a idade aumenta faz sentido, pois alguns jovens investidores podem preferir um peso menor na carteira de ações, por razões particulares. Por exemplo, eles podem ter uma menor tolerância para o risco ou eles podem sentir que há alguma chance que eles precisem usar suas economias antes da aposentadoria. Da mesma forma, alguns investidores mais velhos podem estar dispostos a investir mais de suas economias em ações se eles têm acesso a outros recursos que podem ajudá-los a superar contratempos no mercado, ou se a sua cesta de ovos é tão grande que as chances de perda são mínimas, mesmo se sua carteira for golpeada com perdas substanciais. 

Você pode adotar uma relação para ações/títulos que corresponda melhor às suas necessidades e gostos particulares através do preenchimento de questionários de tolerância de risco de alocação de ativos existentes em publicações especializadas como esta versão grátis de 11 perguntas da Vanguard . Ou, se você não se sente confortável para a construção de uma carteira em seu próprio país, você pode procurar um conselheiro para obter ajuda ou conferir uma das soluções de baixo custo das novas gerações de " robôs-conselheiros " que usam algoritmos e outras tecnologias para criar uma mistura de ativos que esteja de acordo com a sua tolerância ao risco e objetivos financeiros.

3.7

Este número, que vem do livro do planejador financeiro Charles Farrell, Suas relações com o dinheiro , representa o fator de multiplicação para o seu salário que deveria estar colocado disciplinadamente em contas para aposentadoria na idade de 45 anos ou cerca de metade do salário da sua carreira, para ter uma chance decente de uma aposentadoria segura. Então, por esta métrica, se você estiver com 45 anos de idade e ganhando US$ 80.000 por ano, a sua cesta de ovos para a aposentadoria deve totalizar cerca de US $ 300.000. Se você está se aproximando dessa idade e encontra-se muito aquém desse nível de poupança ou, mais preocupante, você é mais velho e está muito atrasado, ​​este número é um bom alerta e você precisa encontrar maneiras de preencher a lacuna entre a situação em que você se encontra e onde você deveria estar em seus esforços de planejamento para a aposentadoria.

Como você poderia esperar, há uma série de suposições subjacentes a esta referência. Entre outras coisas, este número assume que você pretende se aposentar aos 65 anos, com 80% de sua renda pré-aposentadoria e que você vai continuar a poupar 15% do salário a cada ano até se aposentar. Mudar uma ou duas suposições, e a quantidade de economias que você deve ter na mão aos 45 anos pode cair. Por exemplo, se você estiver disposto a se aposentar aos 65 anos com 70% ao invés de 80% da renda pré-aposentadoria, você precisará ter acumulado cerca de três vezes o salário por 45 anos e depois economizar 13% ao ano, em vez de 15% . E se você está bem com o trabalho em todo o caminho até os 70 anos de idade e vivendo com 70% de sua renda pré-aposentadoria, o número de anos de salário que você deve ter de economia na idade 45 anos cai para 2,5 e a taxa de poupança anual necessário, cai a 10%.

Embora esta relação poupança-renda possa dar-lhe uma maneira rápida de avaliar se você está mais ou menos no caminho certo, em diferentes fases da sua carreira - Farrell também oferece pontos de referência para as idades de 25 a 65 anos de idade, em seu livro - você deve considerar avaliar bem a situação particular de onde você se encontra no momento. Você pode fazer isso utilizando uma das muitas calculadoras existentes de renda para a aposentadoria, que lhe permite ligar as suas informações financeiras específicas (taxa de poupança, os saldos das contas para aposentadoria, sua relação ações/títulos, quantos anos você espera levar até a aposentadoria, etc.) e, em seguida, utilizar simulações computadorizadas para estimar suas chances de ser capaz de se aposentar com renda suficiente para manter seu estilo de vida preferido.

4%

Este é o percentual máximo de recursos que você deve retirar no primeiro ano de aposentadoria, se você quer um alto nível de garantia de que a sua cesta de de ovos irá apoiá-lo por pelo menos 30 anos. Então, se você tem $ 1 milhão economizados, você iria retirar não mais do que 4%, ou seja, US $ 40.000, naquele primeiro ano. Para garantir que o seu rendimento mantenha o ritmo com o aumento dos preços, você iria aumentar essa quantia inicial em dólar pela taxa de inflação a cada ano. Então, se a inflação está funcionando em, digamos, 2% ao ano, você iria retirar $ 40.800 no segundo ano, cerca de US $ 41.600 no terceiro ano e assim por diante.

Esta " regra dos 4%  " vem com algumas ressalvas importantes, no entanto. Uma delas é que você pode esta retirando recursos de suas poupanças muito cedo, se os seus investimentos para aposentadoria estiverem gerando retornos abaixo da média. Na verdade, em vista dos rendimentos baixos de hoje e as previsões para ganhos abaixo da média nos próximos anos, alguns especialistas em aposentadoria acreditam que uma taxa de retirada inicial de 3% ou ainda menor pode ser mais apropriado se você deseja que a sua cesta de ovos venha a durar pelo menos 30 anos.

Outra ressalva é que, se sua carteira para a aposentadoria tem um bom desempenho, seguindo a regra de 4%, isso poderia deixá-lo com uma grande poupança no final da aposentadoria. Isso pode não parecer uma desvantagem, mas pode significar que você se sacrificou desnecessariamente no início do planejamento para a aposentadoria.

Assim, enquanto a regra de 4% pode ser útil como um guia geral para alcançar a  sua cesta de ovos para a aposentadoria ou para estimar antes de se aposentar, se você tem poupança suficiente para gerar a renda que você vai precisar, pois você provavelmente vai querer criar um ambiente mais plano de retirada flexível e personalizada. Ao re-executar a análise a cada ano ou mantê-la com informações atualizadas, você pode ajustar suas retiradas conforme necessário, para que você não corra sobre suas economias muito rapidamente, ou acabe com uma grande cesta de ovos no final da vida, juntamente com arrependimentos por você não gastar mais livremente no início da aposentadoria.

Autor: Walter Updegrave é o editor de RealDealRetirement.com . 

Fonte: Time

5 dicas para uma aposentadoria confortável

Não há nada como o sonho de uma aposentadoria confortável. Estar com a areia da praia entre os dedos, com uma bebida bem gelada e assistindo o pôr do sol, são todas as imagens que têm sido conjuradas quando refletimos sobre uma futura aposentadoria. Mas há um problema. Muitas pessoas aos seus 50, 60 anos e até mais não podem desfrutar de uma aposentadoria tão luxuosa. Em vez disso, eles acabam trabalhando em tempo parcial ou simplesmente continuam em suas posições de tempo integral. Para garantir que o pesadelo de ter que trabalhar em sua velhice não se torne uma realidade, existem alguns truques que você pode aprender para melhorar consideravelmente suas chances de alcançar a aposentadoria dos seus sonhos.

1. Economize mais, gaste menos

Durante seus anos de trabalho, era importante ganhar tanto quanto possível e ao mesmo tempo gastar o mínimo possível. Você sabe disso. O que você pode não ter pensado é onde você ganha e onde gasta o seu dinheiro. Se você trabalha em uma cidade grande, onde o custo de vida é relativamente alto, você pode ganhar mais dinheiro do que se você viver numa pequena cidade, mas seus gastos quase necessariamente tenderão a corresponder a sua renda. Isso é a má notícia.

A boa notícia é que, devido as maravilhas da internet, você pode ser capaz de trabalhar remotamente e viver em uma área onde o custo de vida é relativamente baixo (você pode ganhar dinheiro blogando, por exemplo). Este contraste entre ganhar mais e gastar menos do que seria o caso contrário, aumenta seu potencial para economizar mais dinheiro — um ingrediente importante para um plano de aposentadoria bem sucedida.

2. Lenta e firmemente invista para a aposentadoria.

Esse é um assunto que deve ser enfrentado: investir para a aposentadoria pode parecer uma tarefa assustadora. Em vez de pensar que você precisa investir uma grande soma de dinheiro para ver algum progresso, lembre as maravilhas dos juros compostos ao longo do tempo. Mesmo investindo R$100 aqui e R$100 ali, lentamente, mas quase certamente terá uma aposentadoria saudável.

Invista lentamente e com firmeza, e você vai fazer bom uso do poder da do resultado alcançado.

3. Evite olhar para seu investimento frequentemente

Durante os primeiros anos de investimento, progresso pode parecer sombrio. Quando isso acontece, não faça o que tantos investidores fazem: desistir do investimento de longo prazo. Em vez disso, mantenha o curso. Na verdade, deve ser de seu interesse investir e não olhar para o desempenho de seu investimento frequentemente. Se você tem uma carteira de investimentos em ações e a olha uma vez por ano, durante anos, o início pode não ter feito sentido, uma vez que o mercado de ações não estava favorável. No entanto, um bom consultor financeiro pode ajudar a tranquilizá-lo durante a baixa dos mercados, uma vez que se você está investindo por conta própria, você não poderá se convencer de que estas quedas são temporárias.

4. Mantenha as despesas em mente

Planejamento financeiro não termina com a aposentadoria. Em vez disso, ele deve continuar. Na verdade, o tempo é de crise. Embora seja inteligente ficar ocupado durante a aposentadoria com bons amigos, família e diversão, muitas vezes essas atividades envolvem gastos desnecessários. É criticamente importante pensar como está sua situação financeira durante a aposentadoria. Novamente, um bom consultor financeiro pode ajudá-lo a determinar quanto você pode gastar confortavelmente a cada mês, sem arriscar sua segurança financeira em seus últimos anos.

5. Repense seu estilo de vida na aposentadoria

Enquanto muitas pessoas preveem uma continuação de seu atual estilo de vida na aposentadoria, lembre-se de que você pode repensar sua aposentadoria para otimizá-la para caber suas necessidades. Por exemplo, talvez você gostaria de reduzir o tamanho de sua casa, em um espaço mais agradável que requer menos manutenção. Talvez você pode querer voltar para onde você cresceu e se reunir com amigos de infância. Certifique-se de que faças o que fizeres, que seja apropriado para sua situação financeira.

Conclusão

Embora não seja nenhuma surpresa dizer que você deve economizar tanto quanto possível, uma ótima maneira de obter o máximo proveito de sua poupança de aposentadoria é mudar sua ideia de como a aposentadoria deve ser. O que você espera da aposentadoria aos 40 pode ser muito diferente do que o que você quer aos 65 anos de idade; prepare-se para ser flexível.

Fonte: Jeffrey Rose

5 razões para repensar os investimentos para a aposentadoria

O panorama da aposentadoria se mostra nos dias atuais, completamente diferente do que foi no passado. Para começar, viver mais tempo está nos forçando a mudar a forma como investimos. É hora de repensar a próxima fase de sua vida.
Você pode ter ouvido algo sobre alguém vivendo uma crise na aposentadoria. Nos dias de hoje sua reação pode estar em olhar seu benefício quando se aposentar e pensar, "Sim, este sou eu" ou "Não existe crise aqui". Mas onde quer que você se julgue estar, seja no espectro entre a aceitação fatalista e a confiança alegre, existem muitos motivos para repensar seu investimento para a aposentadoria. Aqui estão cinco deles:
1. Você viverá mais tempo
Se você tem 60 anos, a expectativa de vida média até a aposentadoria desde o dia em que começaste a trabalhar era uma. Hoje, você pode esperar uma aposentadoria com uma idade bem mais avançada. Seria difícil prever as consequências da longevidade. Gerenciar isso exigirá mais economia, talvez um crescimento maior em sua carteira de investimentos e certamente um planejamento muito mais cuidadoso para fazer seu dinheiro aumentar.

2. Os títulos normais não vão suportar o peso futuro
Trinta anos atrás, você poderia ter investido seu portfólio para aposentadoria em títulos e aproveitar a renda decorrente, com relativa segurança, pois o crescimento das taxas de juros não era significativo. Talvez isso não seja provável nos próximos trinta anos, pois os rendimentos começaram a subir, bem como o valor dos títulos e dos juros também o fizeram, tornando o valor das carteiras de títulos mais susceptível a uma queda. Os retornos esperados com os títulos podem forçá-lo a repensar seu portfólio e considerar a exposição em renda fixa de forma a aumentar os rendimentos e a qualidade dos investimentos.
3. O risco ignora fronteiras
Nos dias de hoje os mercados estão mais interligados do que antes. Os fatores de riscos econômicos, as taxas de juros, os regulamentos, a  exposição à agitação global e a moeda política podem afetar o retorno em alguns setores e classes de ativos. Simplesmente, diversificando entre títulos e ações de primeira linha pode não ser suficiente. Você pode precisar considerar dedicar porções de seu portfólio para áreas e setores potencialmente desconhecidos, como outros instrumentos financeiros.

4. Você tem mais escolhas a fazer
Tendemos a pensar na aposentadoria como um problema de investimento. Mas três das mais importantes escolhas que você precisa fazer não têm nada a ver com investimentos. Elas são: quanto economizar, quanto é suficiente economizar e quando se aposentar. Claramente, estas escolhas estão inter-relacionadas. Se você está preocupado com seu progresso em direção ao objetivo trçado, aumentar a quantidade que você economiza, ou ajustar a sua data de aposentadoria, ou mesmo redimensionar suas metas de gastos até a aposentadoria, podem representar um impacto enorme.
5. Você precisa construir sua própria pensão
Raramente colocamos nestes termos, mas o objetivo de sua poupança para a aposentadoria é construir sua própria pensão. Em algum momento no futuro, seu fluxo atual de renda periódica (ou seja, seus contracheques) cessarão e será necessário substituí-lo por todos os meios disponíveis. Isto traz de volta a questão "quanto economizei?", "quanto de benefício na aposentadoria posso esperar?".
Coloquee estas cinco razões juntas, e você tirará uma foto de sua aposentadoria que será mais complicada do que muitos imaginam. Por isso é fundamental ser guiado por objetivos claros. 

Não esqueça, investimento envolve risco, incluindo a possível perda do capital inicial.

Referência: BlackRockBlog